Förvaltningsberättelse

Styrelsen och verkställande direktören för Kooperativa Förbundet (KF), ekonomisk förening, med säte i Stockholm, får härmed avge följande årsredovisning och koncernredovisning för verksamhetsåret 2009.

Verksamheten

Kooperativa Förbundet (KF) som är förbund för landets 47 konsumentföreningar med över tre miljoner medlemmar är samtidigt en detaljhandelskoncern med dagligvaruhandel som kärnverksamhet.

KFs verksamhetsidé är att skapa ekonomisk nytta och samtidigt göra det möjligt för medlemmarna att i sin konsumtion bidra till en hållbar utveckling för människor och miljö.

KF-koncernens främsta uppgift är att utveckla den konsumentkooperativa dagligvaruhandeln (kärnverksamheten) och medverka till att medlemmarna i den svenska konsumentkooperationen kan handla bra varor till bra priser i attraktiva butiker. KFs mål för de konsumentkooperativa dagligvarubutikerna är långsiktig lönsamhet, tillväxt och konkurrensförmåga i nivå med marknaden samt att erbjuda tydliga mervärden till medlemmarna.

KF bedriver dagligvaruhandel i Sverige inom butikskedjorna Coop Konsum, Coop Extra, Coop Nära, Coop Forum och Coop Bygg samt butiken Daglivs och internetbaserade Mataffären.se. I koncernens Dagligvarugrupp ingår även en marknadsfunktion samt inköps- och logistikbolag som är gemensamma för hela konsumentkooperationen. I gruppen ingår dessutom MedMera Bank som ger ut och hanterar Coop MedMera-kortet samt ansvarar för Coop MedMeras premieprogram.

Tillsammans med de detaljhandelsdrivande konsumentföreningarna svarar den samlade konsumentkooperationen för 21,5 procent av dagligvarumarknaden för de största aktörerna i Sverige.

KFs övriga verksamheter bedrivs inom Mediegruppen (Norstedts Förlagsgrupp och Akademibokhandeln inklusive Bokus, samt PAN Vision och Tidningen Vi), Fastighetsgruppen (KF Fastigheter), Investgruppen (KF Invest, Läckeby Water Group, Löplabbet samt KF Sparkassa).

Övriga bolag i koncernen är Vår Gård Saltsjöbaden, KF Gymnasiet, KF Shared Services samt intresseföretaget Kronans Droghandel Retail AB.

Medlemskapet i konsumentkooperationen

Antalet medlemmar i konsumentkooperationen ökade under 2009 med cirka 2 procent och var vid slutet av året 3 195 000 (3 131 000).

Medlemmarna har under året gjort 140 miljoner premieregistrerade inköp med Coop MedMera-kortet och för dessa erhållit premiepoäng som gett 7,8 miljoner premiecheckar. De utgivna checkarna motsvarade ett värde av 470 miljoner kronor.

Coop MedMera-kortet kan användas i samtliga Coop-butiker. Dessutom kan kortet nyttjas i Akademibokhandeln, Bokus, Löplabbet, OKQ8, Expert, KappAhl, Familjens Jurist och ett antal andra samarbetspartners. Under året har Hertz biluthyrning samt Swebus Express anslutits som nya samarbetspartners. Totalt kan man använda Coop MedMera-kortet i cirka 1 300 butiker och på 800 bensinstationer. Coop MedMera-kortet med VISA-funktion kan användas för att samla poäng över hela världen, där det går att betala med VISA.

Viktiga händelser under året

• Ett nytt affärsområde, Dagligvarugruppen, etablerades med tre affärsdrivande verksamheter: Coop Butiker och Stormarknader AB, Coop Inköp och Kategori AB, med det helägda dotterbolaget Coop Logistik AB, samt Coop MedMera/Marknad.
• Samtliga butikskedjor har förbättrat sina resultat och är därmed lönsamma.
• Coop presenterade under året en ny logistiklösning för ökad kvalitet och effektivitet. Bland annat koncentreras logistikverksamheten till tre terminaler – Bro, Västerås och Enköping. Implementering sker under 2009–2011.
• Cooptågen mellan Helsingborg och Stockholm, som utgör en central del i logistiklösningen, togs i full drift under 2009.
• Försäljning av receptfria läkemedel påbörjades i Coops butiker och stormarknader.
• Tillsammans med Oriola-KD bildade KF bolaget Kronans Droghandel Retail AB. Bolaget förvärvade 171 apotek vid den statliga utförsäljningen. KF äger 20 procent av bolaget.
• Kompetensinventeringar av cirka 5 000 medarbetare genomfördes inom Coop Butiker och Stormarknader.

KF-koncernens försäljning och resultat

Försäljning

KF-koncernens omsättning ökade med 3,9 procent till 37 209 mkr (35 817). Ökningen beror i huvudsak på en fortsatt stark försäljning inom Dagligvarugruppen, som redovisar en ökning på 4,1 procent.

KFs mediebolag minskade omsättningen under året med totalt 2,9 procent. Övriga bolag inom koncernen redovisade god omsättningstillväxt under 2009 och framförallt bolagen inom Investgruppen som ökade med drygt 18 procent mot 2008 ¹⁾.

Resultat

Koncernens rörelsedrivande verksamheter redovisar ett rörelseresultat om 819 mkr (755) före engångskostnader. Rörelseresultatet för KF-koncernen totalt blev 534 mkr (526) före engångskostnader. Realisationsresultatet från fastighetsförsäljningar redovisades till 85 mkr (432).

Engångskostnaderna i 2009 års resultat redovisades till 400 mkr (146) och är huvudsakligen kostnader för personalminskningar samt omställningar inom Coop Bygg och Non-food inom Dagligvarugruppen.

Förvaltningsresultatet för Investgruppen förbättrades starkt och uppgick till 283 mkr (–251) som en följd av återhämtningen på de finansiella marknaderna samt en framgångsrik kapitalförvaltning inom KF Invest. KFs resultat efter finansiella poster uppgick till 251 mkr (110).

Investeringar

Totala nettoinvesteringar, exklusive finansiella investeringar, uppgick under perioden till 1 639 mkr (1 110). Investeringarna avsåg i huvudsak investeringar inom Dagligvarugruppen samt inom Fastighetsgruppen.

KF ekonomisk förening

I moderföretaget KF ekonomisk förening har under 2009 följande funktioner ingått: Vd, Förbunds- och föreningsstab, Kommunikation, Ekonomi och Finans, HR, Internrevision, Säkerhet, Juridik samt KF Sparkassa.

Dagligvarugruppen

Dagligvaruhandeln utgör kärnverksamheten inom KF-koncernen. Coop, som utgör kärnan i Dagligvarugruppen, bedriver dagligvaruhandel i Sverige inom butikskedjorna Coop Konsum, Coop Extra, Coop Nära, Coop Forum och Coop Bygg samt butiken Daglivs och Mataffären.se. I Dagligvarugruppen ingår även en marknadsfunktion samt inköps- och logistikbolag som är gemensamma för hela konsumentkooperationen. I gruppen ingår dessutom MedMera Bank som ger ut och hanterar Coop MedMera-kortet samt ansvarar för Coop MedMeras premieprogram som syftar till att ge medlemmarna olika erbjudanden, rabatter och förmåner.

I Dagligvarugruppen ingår drygt hälften av Sveriges 760 Coop-butiker. Den samlade konsumentkooperationen (Dagligvarugruppen inklusive de butiker som ägs direkt av de detaljhandelsdrivande föreningarna) svarar för 21,5 procent (21,4) av dagligvarumarknaden i Sverige under 2009.

Det omfattande förbättringsprogram för Dagligvarugruppen som inleddes 2008, med både kostnadsneddragningar, effektiviseringar och investeringar, fortsatte enligt plan att genomföras under hela 2009. Inom ramen för programmet genomfördes investeringar om cirka 714 mkr inom gruppen.

Försäljningen utvecklades väl under året i butiker och stormarknader. 2009 steg försäljningen med 4,1 procent till 32 921 mkr (31 640)¹⁾. Rörelseresultatet, före engångskostnader, uppgick till 533 mkr (215). Dagligvarugruppen belastades med 331 mkr (46) för främst personalminskningar som en del av gjorda effektiviseringar.

Coop butiker och stormarknader

Samtliga butikskedjor har förbättrat sina resultat och är därmed lönsamma. Under året öppnades två nya butiker och en ny stormarknad. 24 butiker och 11 stormarknader renoverades under perioden.

Coop Butiker och Stormarknader genomförde en omfattande kompetensinventering av cirka 5 000 medarbetare. Inventeringen syftade till att tydliggöra kompetenskraven på butiksmedarbetare samt att få en tydlig bild över vilka styrkor respektive utvecklingsbehov som finns kompetensmässigt i organisationen.

Försäljningen av receptfria läkemedel startade i Coops butiker och stormarknader. Försäljningen har gått över förväntan.

Målet att alla Coops butiker och stormarknader ska vara KRAV-märkta uppnåddes.

Försäljningen av ekologiska och miljömärkta livsmedel ökade med 9 procent 2009. Dessa produkters andel av den totala livsmedelsförsäljningen inom Dagligvarugruppen är 6,7 procent, vilket är ungefär dubbelt så högt som branschgenomsnittet för dagligvaruhandeln.

Coops eget varumärke inom ekologi och miljö, Coop Änglamark, ökade sin försäljning med 27 procent under 2009. Under året lanserades ett brett sortiment av Coop Änglamark KRAV-märkt kött i butikerna, liksom en serie Tex Mex-produkter.

Försäljningen av rättvisemärkta livsmedel ökade med 37 procent under året samtidigt som antalet rättvisemärkta produkter ökade med 29 procent.

Coop inköp och kategori

Coop Inköp & Logistik AB delades i två bolag, Coop Inköp och Kategori AB med dotterbolaget Coop Logistik AB.

Med målet att bli branschledande inom svensk dagligvaruhandel har båda bolagen påbörjat en SIQ-diplomering under året. SIQ, Swedish Institute for Quality, är ett systematiskt arbetssätt och ett kvalitetsledningssystem för verksamhetsutveckling. Målet är att diplomeringen ska vara genomförd före utgången av 2010.

Coop MedMera/Marknad

Coops centrala marknadsavdelning har under året samordnats organisatoriskt med MedMera Bank. MedMera Bank har flyttat från KFs kontor vid Slussen i Stockholm till Coop Center i Solna. Kundtjänsterna inom KF och Coop har också samordnats.

Antalet medlemmar som har kopplat en betalfunktion till sitt MedMera-kort har ökat under året. Coop MedMera Visa har haft en tillväxtökning med 70 procent och antalet Visakort är nu uppe i 100 000. Hertz och Swebus Express är nya partners i Coop MedMeras premieprogram. Nu gäller Coop MedMera-kortet i drygt 1 300 butiker och stormarknader. Premieregistreringen har ökat med 5 procent jämfört med föregående år.

Coops ökade medlemsfokus har bland annat resulterat i en ny kommunikationsstrategi. Tydligare och bättre medlemserbjudanden har kommunicerats i framför allt tv.

Mediegruppen

Mediegruppen består av Norstedts Förlagsgrupp, Akademibokhandeln med internetbokhandeln Bokus, Tidningen Vi samt PAN Vision som är Nordens ledande distributör av digital hemunderhållning.

Mediegruppens försäljning minskade med 2,9 procent till 3 278 mkr (3 377) under året. Akademibokhandelns internetförsäljning inom affärsområdet Bokus samt Tidningen Vi redovisade en positiv omsättningstillväxt under 2009.

Rörelseresultatet före engångskostnader förbättrades för Mediegruppen och uppgick till 11 mkr (–7), vilket till stora delar beror på ett starkt resultat för PAN Vision. Det är framförallt utvecklingen inom spelsidan som bidragit till det positiva resultatet under 2009.

Akademibokhandelsgruppen och bokus.com

Akademibokhandeln bedriver en välsorterad, rikstäckande, integrerad och marknadsledande bokhandel med 62 butiker runtom i Sverige. Bolaget svarar för cirka 40 procent av bokhandelsmarknaden och cirka 20 procent av den totala bokmarknaden i Sverige. Utöver butiksförsäljning bedriver Akademibokhandeln även försäljning av böcker på Internet under varumärket Bokus som är nummer två på den svenska marknaden. Akademibokhandeln är ett av Sveriges starkaste varumärken inom detaljhandeln, det nionde mest kända enligt marknadsundersökningsföretaget GfK:s undersökning. GfK rankar även Bokus som det åttonde starkaste varumärket, enligt definitionen varumärken som stärkt sin ställning. Tillväxten på bokmarknaden avstannade under 2009 och vändes till en minskning på drygt 1 procent i handelsledet. Den tydliga förskjutningen mellan olika försäljningskanaler fortsatte; nätbokhandeln var den enda kanal som växte medan bokklubbar, traditionell bokhandel och varuhus tappade andelar.

Bokus blev under 2009 ett affärsområde inom Akademibokhandeln och huvuddelen av Bokus verksamhet flyttades till Stockholm. Bokusterminaler installerades i samtliga butiker.

Akademibokhandeln etablerade fem nya butiker och avyttrade en butik. Som en följd av den svaga utvecklingen för kurslitteratur avvecklades även fem kurslitteraturbutiker.

Norstedts Förlagsgrupp

Norstedts Förlagsgrupp är en av de ledande aktörerna på den svenska marknaden för allmänlitteratur, och har en bred utgivning av skönlitteratur, fackböcker, ordböcker, kartor, ljudböcker, barn- och ungdomsböcker, spel och merchandise. Sammantaget ges cirka 500 nya titlar ut per år. En ny varumärkesstrategi infördes, varvid utgivningen koncentrerades under två förlagsnamn, Norstedts samt Rabén & Sjögren.

Flera titlar nådde stora framgångar; för Stieg Larssons Millenniumtrilogi även internationellt. Utgivningsrättigheterna såldes till över 40 länder.

Norstedts förlagsgrupp förvärvade 25 procent av Elib, den ledande svenska distributören av e-böcker och digitala ljudböcker.

En ny organisation med tre förlagsenheter och gemensamma funktioner för marknadsföring, försäljning och produktion infördes vid årsskiftet. Ett nytt affärssystem upphandlades under året och togs i drift i början av januari 2010.

PAN Vision

PAN Vision är en av de ledande nordiska distributörerna av hemunderhållning. Företaget verkar inom huvudsakligen tre marknader; dataspel, film (DVD & Blu-ray) samt PC-tillbehör. Inom spel och film bedrivs både tredjepartsdistribution och egen förlagsverksamhet. Verksamheten bedrivs i samtliga nordiska länder och i Baltikum.

Under 2009 var utvecklingen för PAN Vision fortsatt mycket stark, med en stabil omsättning och en fortsatt förbättrad lönsamhet.

Den nordiska marknaden för digitala spel uppvisade en svagt positiv tillväxt. PAN Vision hade en mer gynnsam utveckling än branschen, dels som en följd av interna effektiviseringar med bland annat färre returer och ökad försäljning till kund, dels till följd av samarbeten med nytillkomna leverantörer.

De andra marknaderna inom PAN Vision, film- och PC-tillbehörsverksamheten, utvecklades i enlighet med förväntningarna och försäljningen stärktes.

Tidningen Vi

AB Tidningen Vi producerar och ger ut Tidningen Vi och ViLÄSER i pappers- och webbversion. Vi är ett månatligt magasin om samhälle och kultur, som gavs ut första gången 1913. ViLÄSER, som startades 2008, är ett kvartalsmagasin med inriktning på böcker och läsning.

Tidskriftsmarknaden drabbades kraftfullt av finanskrisen under 2009. Annonsintäkterna för populärpressen minskade med 21,6 procent under årets första nio månader. En tydlig trend på marknaden, mot fördjupning och specialtidningar, gynnade Tidningen Vi och ViLÄSER.

Fastighetsgruppen

KF Fastigheter

KF Fastigheter förvaltar och utvecklar en portfölj med handelsfastigheter på drygt 500 000 kvadratmeter butiksyta och ett marknadsvärde på cirka 6 miljarder kronor. Största kunden är Coop.

I slutet på 2009 gjordes en omstrukturering av KF Fastigheter. Verksamheten organiserades i fyra bolag: KF Fastigheter Butiksetablering AB, som arbetar med att identifiera och utveckla attraktiva butikslägen, KF Fastigheter Projektledning AB, som arbetar med projekt- och teknikrelaterade frågor, KF Fastigheter Centrumhandel AB, som driver den kommersiella utvecklingen och sköter den dagliga driften av handelsfastigheterna, samt KF Fastigheter Exploatering AB, som ska generera en bra avkastning genom en aktiv utveckling av projektportföljen.

Det gångna året har präglats av omfattande investeringar i nya handelscentrum och lägre nivå i försäljningstakten av färdigutvecklade fastigheter.

Tillsammans med SPP Livförsäkring AB Fastigheter bildade KF Fastigheter ett nytt fastighetsbolag, Handelsbodarna i Sverige Fastighets AB, med målet att bli Sveriges mest miljövänliga fastighetsbolag för handelsfastigheter. Inom tre år ska företaget förvalta klimatneutrala och miljövänliga fastigheter till ett värde av totalt 2 miljarder kronor.

Nettoomsättningen för Fastighetsgruppen uppgick till 621 mkr (553). Rörelseresultatet före engångskostnader och inklusive reavinster uppgick till 267 mkr (542). Resultatminskningen beror framförallt på betydligt lägre realisationsresultat från fastighetsförsäljningar. Under 2009 uppgick realisationsresultatet till 85 mkr (432). Driftsresultatet utvecklades positivt under 2009 trots lågkonjunkturen.

Investgruppen

Investgruppen består av KF Invest, koncernens finansfunktion samt KF Sparkassa. KF Invest ansvarar även för innehaven i Läckeby Water Group och Löplabbet.

Investgruppen hade en mycket positiv omsättningstillväxt under året och omsättningen uppgick till 785 mkr (549), en ökning med cirka 43 procent. En jämförelse mot proforma 2008 ³⁾ påvisar en ökningstakt på 18 procent.

Förvaltningsresultatet för Investgruppen förbättrades starkt och uppgick till 283 mkr (–251) som en följd av återhämtningen på de finansiella marknaderna samt en framgångsrik kapitalförvaltning inom KF Invest. Samtliga bolag inom gruppen redovisar resultatförstärkningar under 2009 jämfört med 2008.

KF Invest

All finansverksamhet i KF-koncernen hanteras av en central finansfunktion, KF Invest. Bolaget förvaltar KFs finansiella tillgångar, som uppgår till drygt fyra miljarder kronor, och hanterar alla finansiella exponeringar. Portföljen förvaltas huvudsakligen i egen regi. Huvudinriktningen är räntebärande värdepapper. KFs aktieplaceringar utgörs av svenska och utländska noterade bolag. Resterande del av portföljen utgörs av alternativa investeringar såsom hedgefonder och private equity-fonder.

Läckeby Water Group

Läckeby Water Group är ett ledande anläggningsföretag i Sverige inom vatten- och avloppsrening samt inom produktion av biogas ur organiskt avfall. Produkterna och tjänsterna bidrar till att minska utsläpp av växthusgaser. Företaget har byggt anläggningar i ett 70-tal länder över hela världen. De viktigaste marknaderna är Kina och Skandinavien. Inom divisionen Läckeby Products har bolaget dessutom egen konstruktion, utveckling och tillverkning. Läckeby Water Group förvärvades i början av 2008 av KF Invest som innehar 81 procent av aktierna.

Läckeby Water Group redovisar en stark omsättningstillväxt under 2009 om drygt 17 procent mot proforma 2008 ¹⁾.

Löplabbet

I oktober 2008 förvärvade KF Invest 70 procent av aktierna i Löplabbet. Löplabbet är Skandinaviens ledande butikskedja för löpningstillbehör med 16 egna butiker, en franchise-butik och en internetbutik. Utöver skor och kläder erbjuder företaget även ortopedtekniska tjänster i de flesta butikerna. Butikerna håller en hög kunskaps- och servicenivå, vilket är företagets främsta konkurrensfördel gentemot övrig sporthandel.

Löplabbets omsättning ökade starkt under 2009 med cirka 24 procent mot proforma 2008 ¹⁾.

KF Sparkassa

KF Sparkassa är koncernens inlåningsverksamhet. Sparkassan erbjuder medlemmarna i konsumentkooperationen sparande till konkurrenskraftig ränta. Samtidigt stödjer spararna utvecklingen av den svenska konsumentkooperationen. Inlåningen är i paritet med föregående år och uppgår till cirka 3,8 miljarder kronor.

Övriga bolag

Vår Gård Saltsjöbaden

Vår Gård Saltsjöbaden erbjuder konferenslösningar för företag, myndigheter och organisationer. Intäkterna för konferensanläggningen Vår Gård Saltsjöbaden AB minskade under året, på en besvärlig marknad. Företaget vann dock marknadsandelar.

KF Gymnasiet

KF Gymnasiet erbjuder en bred ekonomisk utbildning med betoning på handel, ekonomi och ledarskap. Sedan 2008 har skolan dessutom en lärlingsutbildning i samarbete med Coop. Utbildningarna varvar teori med praktik som integreras på ett pedagogiskt sätt.

KF Shared Services

KF Shared Services AB är ett internt servicebolag som tillhandahåller tjänster inom fem områden; Ekonomi, IT, HR, Löneadministration och Internservice. Tjänsterna tillhandahålls på marknadsmässiga villkor.

Kronans Droghandel Retail AB

I slutet av 2009 köpte Kronans Droghandel Retail AB, i vilket KF äger 20 procent, 171 apotek från Apoteket AB till ett värde av drygt 1,5 miljard kronor. Kronans Droghandel Retail AB är en apotekskedja under etablering som ska erbjuda läkemedel och inspirerande produkter med en service och ett bemötande som ger kunden energi.

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

Genom den verksamhet som KF-koncernen bedriver följer naturligt en finansiell exponering avseende ränte-, valuta- och likviditetsrisker. KF har genom sitt fastighetsbestånd även en väsentlig exponering mot den svenska fastighetsmarknaden. I fastighetsbeståndet finns betydande övervärden.

Enligt ledningens och styrelsens bedömning inträffade under året ingen händelse inom eller utanför KF-koncernen som föranleder en revidering av den riskanalys som återfinns i KFs verksamhetsberättelse för 2008.

Hållbar utveckling

KF publicerar varje år en hållbarhetsredovisning i anslutning till verksamhetsberättelsen. Redovisningen följer de målområden och mål som är definierade för den operativa styrningen och uppföljningen av hållbarhetsarbetet samt omfattar koncernens arbete inom områdena miljö, kunder, medlemmar/ägare, medarbetare, leverantörer och samhälle. Den information och de nyckeltal som presenteras i hållbarhetsredovisningen är utvalda efter den påverkan verksamheten har ur ett hållbarhetsperspektiv och dess påverkan på människor och miljö, samt dess strategiska betydelse för koncernen som helhet.

KF rapporterar för första året enligt Global Reporting Initiative (GRI) nivå C, vilket bekräftats av KPMG. Innehållsförteckning för GRI finns på sidorna 56–57. I den framgår även hur KF arbetar med Global Compacts tio principer inom mänskliga rättigheter, arbetsrätt, miljö och kamp mot korruption. KFs ambition är att successivt inkludera så stor andel som möjligt av koncernens väsentliga påverkan på det omgivande samhället såväl direkt som indirekt. Hållbarhetsredovisningen omfattar KF-koncernens verksamhet i helägda dotterbolag.

Medarbetare

KF-koncernen hade i medelantal 8 807 anställda (8 996), varav 4 968 kvinnor (5 075) och 3 839 män (3 921). Av koncernens anställda arbetar cirka 83 procent inom Dagligvarugruppen. Som en följd av förbättringsprogrammet har drygt 1 000 medarbetare blivit övertaliga under året. Samtliga medarbetare som omfattades av förbättringsprogrammet har erbjudits omställningsåtgärder.

Förslag till disposition av fria medel

Fritt eget kapital i koncernen uppgick vid årsskiftet till 2 697 mkr. Enligt moderföreningens balansräkning står 1 585 197 635,19 kr till föreningsstämmans förfogande.

Styrelsen och verkställande direktören föreslår att dessa medel disponeras på följande sätt:

Ränta på insatskapital	97 797 435,55 kr
Ränta på förlagsinsatser	64 156 795,76 kr
Balanseras i ny räkning	1 423 243 403,88 kr
	1 585 197 635,19 kr